每经记者 李娇凤 发自北京
持续将近3个月,闹得沸沸扬扬的必和必拓收购加拿大钾肥公司Potash一案终于以必和必拓放弃告终。
昨日,必和必拓公司表示,由于加拿大政府反对,公司将放弃以390亿美元收购加拿大钾肥公司Potash的计划。
“虽然收购计划通过了所有必需的反垄断审查,但我们未能获得《加拿大投资法》的批准,因此决定撤回收购计划。”必和必拓首席执行官高瑞思在声明中表示。
Potash公司昨日称,必和必拓宣布放弃敌意收购在预料之中。“必和必拓的出价,不能反映出Potash目前在至关重要行业的首要地位,也不能反映出Potash未来的增长前景。”此前,加拿大政府否决了必和必拓的收购方案,并给予必和必拓1个月的上诉期。必和必拓指出,这宗流产的收购案将给公司带来约3.5亿美元的损失,其中70%是此项交易准备的450亿美元融资的成本。
对此,东方艾格化肥行业分析师徐洪志表示,必和必拓的收购计划本身并不具有很大的可行性,整个过程更像一个炒作,让公司的股价涨了不少。即使必和必拓收购成功,很难在全球钾肥市场形成较大的垄断优势,难做到一家独大。“因为全球的钾肥垄断巨头有好几个,而且中国钾肥的自给率已近50%,钾肥也仅是整个化肥供应体系的一部分。”
中国无机盐工业协会钾盐行业分会常务副秘书长亓昭英指出,“必和必拓放弃收购对中国企业是有利的,这段时间也让我们进一步认识到资源的重要性。”
必和必拓还宣布,将重启此前一度搁置的130亿美元股票回购计划,以继续回购42亿美元股票。摩根士丹利估计,必和必拓可能会在未来2年内斥资250亿美元用于回购股票,以取代加钾收购案。
高瑞思称,公司承诺在加拿大投资,继续从事在加拿大的Jansen钾肥项目,计划在萨斯喀彻温省钾肥产业占据相当大的份额。亓昭英指出,必和必拓收购事情告一段落,但还有回购工作,并未放弃投资。“中国应加大钾肥等自主保障能力。”

* 为这项失败的收购提列3.5亿美元费用 * 仍计划开发加拿大的Jansen钾肥项目
路透墨尔本11月15日电—澳洲矿业巨擘必和必拓 BHP.AX
放弃以390亿美元收购加拿大Potash POT.TO
的计划,该计划原本是今年全球规模最大的一笔交易.必和必拓周一表示,将通过回购股票向投资者返还42亿美元.
必和必拓承认在重大收购方面连续第叁次以失败告终.该公司向部分股东要求返还资本的呼声让步,意味着进行其他大型收购的机会有限.
“对于像必和必拓这样的大公司,我认为监管环境非常困难,”Pengana
Capital的投资组合经理Tim Schroeders表示.
加拿大政府11月3日阻止必和必拓对全球最大化肥制造商的收购案,给予必和必拓一个月时间来证明这一收购将对加拿大有利.
“不幸的是,虽然收购计划通过了所有必须的反垄断审查,但我们未能获得《加拿大投资法》的批准,因此决定撤回收购计划,”必和必拓首席执行官高瑞思在声明中表示.
必和必拓将为收购Potash提列3.5亿美元费用,其中70%反映的是为此项交易准备的450亿美元融资的成本.
高瑞思一直声称,必和必拓更愿意将资金投入到项目开发和收购当中去,而不是返回给股东.
公司表示,将继续从事在加拿大的Jansen钾肥项目.
“我们仍承诺在加拿大投资,计划在萨斯喀彻温省钾肥产业占据相当大的份额,”高瑞思表示.
–编译 兰秀娟/张涛;审校 郑茵 以上信息由HENYEP OVERSEAS LIMITED 发布

* 必和必拓CEO高瑞思试图以390亿美元的报价打动Potash股东

网易财经今日从中国无机盐工业协会钾盐行业分会获悉,国家相关部门正在密切关注必和必拓收购加拿大钾肥商Potash的进展。一旦收购成功,必和必拓的年产能最大将达到1150万吨,占全球市场的25%。
Potash是全球钾肥产能最大的公司。2009年,其钾肥产量约占全球产量的11%,产能占全球钾肥产能的20%。近三年来,必和必拓也已经在加拿大、埃塞俄比亚开发了多个钾矿项目。
新华社发文称并购将危及产粮国
自必和必拓发起对加拿大钾肥商Potash的敌意收购以来,全球对钾肥市场命运的担心不绝于耳。昨日,新华社一篇英文评论再次激起业界对中国官方态度的揣测,该评论称,必和必拓若收购加钾,可能造成化肥业垄断,从而危及所有产粮国。
“化肥厂商合并将直接影响到粮食生产成本,进而影响到普通民众的生活成本。”文章称,一旦化肥产业形成垄断,将对全球所有产粮国造成负面影响。
而加拿大总理哈珀也在这个时候站出来称,加拿大政府已经了解了并购案带来的忧虑,将对此类交易进行全面的评估。
适时出现的官方表态似乎再次给这起交易案笼罩了一层云雾。
资料显示,全球钾肥资源主要分布在加拿大、前苏联和中东地区,这些地区已探明储量达80多亿吨,占全球总储量的90%以上,我国探明储量占比仅为1%。
中国无机盐工业协会钾盐行业分会常务副秘书长亓昭英向网易财经介绍,钾肥是农业生产必不可少的原料,它可促进植物蛋白质和碳水化合物的形成,提高作物的抗旱和抗寒能力。
“近年钾肥价格走势一波三折,现在国内钾肥已经进入了合理的价格区间,在每吨2500元左右。”
亓昭英表示,未来中国对钾肥的需求量会越来越大,国产钾肥还无法满足需求。
我国是全球最大的钾肥消费国之一,国元证券分析师张晓辉表示,中国钾肥年需求量约为800万吨,国内产量约为400万吨,缺口达到50%。未来需要加大国内开采力度和海外开矿并举来满足需求。
网易财经另外获得的数据显示,今年1–7月份,中国已经进口278.3万吨实物氯化钾,约占整个钾肥进口的95%。
中化:仍是”密切关注”
2010年8月18日,必和必拓向Potash发出敌意收购要约,收购价格386亿美元。此后,中国中化集团、汇丰以及突然出现在人们视野的新加坡主权财富基金淡马锡、加拿大阿尔伯塔投资管理公司等,使得这起并购案风起云涌。
中化集团新闻发言人李强今日对网易财经称,我们仍然是”密切关注”,无法提供更多的表态。而淡马锡回复给网易财经的邮件也回避了这一问题,称”不予置评”。
虽然上述潜在参与方未得到官方证实,但Potash负责人Bill
Doyle本周早些时候放出话来,有好几家公司对我们这笔交易都很感兴趣。此前,Potash认为必和必拓每股130美元的要约价格太低。分析认为,这些情况将使必和必拓不得不提价以完成收购。
张晓辉对网易财经分析,中化收购Potash的几率不大。中国、印度、巴西是钾肥主要进口国,所以国外政府对被中国收购战略性资源会相当谨慎。
业内人士也指出,中化像必和必拓一样对Potash发起敌意收购的可能性不大,最好的方式是联合其他机构进行部分股权的收购,取得发言权而非控制权。因此,中化关于此项交易讳莫如深的态度或许也是一种”最好的方式”。

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2010年8月25日,必和必拓首席执行官高瑞思(Marius
Kloppers)从伦敦发表远程讲话,公司首席财务官Alex
Vanselow则在悉尼倾听。REUTERS/Daniel Munoz

* 中化化肥对其或是母公司中化是否入局保持沉默

* 消息人士称,目前中化未对银行促请其提出竞争性报价作出回应

* 必和必拓在伦敦的股价上涨1.3%,Potash在纽约的股价下跌0.2%

悉尼/香港8月26日电—必和必拓BLT.L首席执行官高瑞思本周飞赴北美,以向加拿大钾肥公司POT.NPOT.N的股东发动一场魅力攻势,因潜在的中国竞购方重申,正在密切关注必和必拓对Potash
390亿美元的收购计划.

在浇息市场对必和必拓可能上调对Potash的敌意收购报价的预期之後,高瑞思和其他公司高层还准备向遍布四大洲的本公司投资者进行情况说明.此前必和必拓公布的财报显示,半年度获利为两年以来最高.

一位知情人士称,高瑞思未来数周料将穿梭于欧洲和北美之间.

投资者认为他下周料在纽约.从技术角度上说,此行目的是在那里会晤必和必拓股东,但该公司在北美的很大一部分股东同时也是Potash的股东.

其中包括Potash公司大股东Capital World Investors, RBC Asset Management,
贝莱德(BlackRock),以及加拿大养老金CPP Investment Board.

高瑞思希望给他可能提高每股130美元收购报价的期望浇点凉水,但Potash公司的股价已经远高于这一水准,表明投资者相信必和必拓最终会提价,或者有竞购出现.

周四纽约市场Potash股价下跌0.27美元至145.33美元,仍较必和必拓报价高出约11.8%.必和必拓在伦敦上市的股票周四上涨1.3%.

高瑞思已经暗示,提高报价需要等监管机构批准收购计划之後,预计这最多需要两个月时间.

StarMine比较数据:(r.reuters.com/meh36n)

StarMine有关主要矿业商的数据:(r.reuters.com/dyc27n)

必和必拓-Potash交易的计算:(r.reuters.com/ruv65n)

**中国在一边虎视眈眈?**

中国最大的化肥供应商–中化化肥周四表示,担心该项潜在交易的影响,但并未说明其母公司中化集团是否计划竞购.

“无论如何,中化和中化化肥都在密切关注着Potash,”中化化肥执行长冯志斌周四在香港业绩发布会上对记者表示.

“Potash是中化化肥的大股东,其会产生很大影响,”他补充道,并指出Potash是该公司碳酸钾的主要供应商,且在公司董事会拥有两个董事席位.

Potash已经拒绝了必和必拓的报价,并努力找到一个可以取代必和必拓的买家,从而引发了中化可能扮演”白衣骑士”的猜测.

中国是世界最大的碳酸钾消费国,其担心若必和必拓收购成功,就会像铁矿石市场一样,放弃现在的碳酸钾年度合约定价体系,转而实行市场定价机制.

据银行消息人士称,迄今中化没有显示出竞购的迹象,对于亚洲提供贷款银行业者的热情也未理会.

拒绝透露姓名的消息人士透露,亚洲银行业者一直努力与中化就并购Potash进行洽谈,但并未收到中化方面的回馈.

消息人士称,中化方面保持沉默说明,若竞购的计划还在准备中,那麽他们还处在初步阶段.

–编译 丁琦/郑茵/李爽; 审校 戴素萍/张荻

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